Прошлый год стал годом оттока капитала за рубеж и так называемого брокерского и банковского туризма. Приток капитала, начиная с весны 2022 года, отметили, пожалуй, все страны ближнего зарубежья, причем даже те, кто не входит в СНГ.
Данные регуляторов
Так, переводы россиян в Грузию, по данным Нацбанка этой страны, по итогам года превысили 2 млрд долл. Узбекистан только за первое полугодие 2022 года получил более 5 млрд долл. Похожая статистика наблюдалась и в Армении, где денежные переводы россиян увеличились в 2,5 раза за тот же период. Казахстан зафиксировал 13-кратное увеличение переводов по итогам первых десяти месяцев 2022 года.
Не секрет, что миграция средств сопровождалась и релокацией россиян в близлежащие страны. Две эти тенденции привели к укреплению национальных валют этих стран. Например, к настоящему моменту грузинский лари укрепился к доллару более чем на 16% и опередил по темпам роста российский рубль. Армянский драм и вовсе стал лидером роста во всем мире: по итогам года он укрепился на 22%. Даже таджикский сомони продемонстрировал рост на 10%.
Стоит отметить, что приток российских средств фиксируют не только банки, но и иностранные брокерские компании. По данным ЦБ РФ, только с января по август 2022 года зарубежным брокерам было переведено 1,2 млрд долл., причем переводы осуществлялись преимущественно в дружественные страны.
Цели и причины миграции
По мнению Натальи Мильчаковой, аналитика казахстанской Freedom Finance Global, миграционные процессы вызваны геополитическими проблемами и желанием вывести средства в более безопасные юрисдикции. Хранение накоплений в местных валютах поддерживает их курсовую стоимость, а релокация россиян и вовсе приводит к росту национальных ВВП.
Аналитик также полагает, что тенденция банковского и брокерского туризма сохранится и в текущем году, поскольку основные драйверы этой ситуации сохраняют силу: международные переводы затруднены, хранение валюты на счетах практически невозможно (действуют заградительные комиссии), операции с иностранными ценными бумагами доступны лишь квалифицированным участникам рынка, число которых значительно меньше, чем неквалифицированных.
Кроме того, недавние данные ЦБ РФ свидетельствуют о значительном объеме наличных, снятых россиянами, — всего за месяц эта сумма увеличилась почти на 1 трлн руб. и составила рекордные 16 трлн руб.
Скорее всего, одним из вариантов использования этих наличных станут как раз переводы за рубеж. Но, несмотря на то что ближайшие страны, как правило, являются дружественными и имеют такое преимущество, как широкое распространение русского языка, нужно учитывать и другие нюансы. Остановимся на этом подробнее.
Выбор направления
Основными направлениями «туризма» в 2022 году стали Грузия, Армения, Узбекистан, Казахстан. Нередко наши соотечественники выбирали и такие страны, как Турция и ОАЭ. Но качество финансовой инфраструктуры в этих странах разнится. Так, банки Грузии сократили объемы обслуживания россиян и сейчас не только могут отказать в открытии карты, но и закрыть уже действующие счета. В Узбекистане действует валютный контроль, а движение капитала может быть ограничено. К тому же в стране начали действовать меры, препятствующие развитию «карточного» туризма. Армения остается дружественной, но геополитические риски, связанные с Азербайджаном, могут привести к нестабильности в стране. На этом фоне Турция и ОАЭ должны были стать более предпочтительными направлениями, однако обе страны включены в серый список ФАТФ — межправительственной организации, работающей над предотвращением отмывания денег и финансирования терроризма. Помимо этого, в Турции продолжается валютный кризис, а инфляция бьет рекорды (более 80%).
Аналитик Наталья Мильчакова полагает, что текущий 2023 год, вероятнее всего, приведет к усилению роли Казахстана. В качестве ключевых доводов она приводит следующие. Экономико-политическая обстановка в стране не только стабильна, но и способствует экономическому развитию. Банковская система ликвидна, международные резервы центрального банка значительны, а регулирование — прозрачное и понятное. Некоторые крупные игроки финансового сектора готовы открывать удаленно не только брокерские, но и банковские счета, и, что немаловажно, принимают на обслуживание всех россиян, соответствующих комплаенс-требованиям.