В августе Индекс МосБиржи продолжил свое снижение, отметив четвертый месяц подряд падения почти на 9%.
Главными причинами этого спада стали усиление инфляционного давления и корректировка ожиданий в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики. Дополнительное давление на российский рынок оказали новые санкции, наложенные на Московскую биржу и её дочерние структуры, что привело к остановке торгов долларом и евро. В результате расширились курсовые разрывы в банковских обменниках, делая покупку иностранной валюты менее выгодной для населения. Внутри страны осталось ограниченное количество финансовых инструментов, которые могут приносить доход только в рублях. В таких условиях российские инвесторы ищут альтернативные способы размещения капитала за рубежом.
Впрочем, несмотря на все ограничения, у россиян сохраняется возможность инвестировать в глобальные активы.
Зарубежные альтернативы
Банки и брокерские компании из стран ближнего зарубежья, таких как Казахстан, Армения, Грузия и Азербайджан, продолжают обслуживать граждан РФ, открывая для них счета и соблюдая при этом все санкционные ограничения. Для большинства россиян это не вызывает серьезных трудностей, разве что может потребоваться дополнительная проверка на наличие персональных санкций. После успешного прохождения этой проверки новые клиенты получают возможность открывать валютные вклады в долларах и евро, а также заводить брокерские счета для инвестиций в иностранные активы, включая американские, европейские и китайские ценные бумаги.
С 2022 года сотни тысяч граждан РФ перенесли свои активы в Казахстан. Эта страна характеризуется развитой и дружественной к россиянам финансовой системой. Открытие брокерского счета в местной компании возможно онлайн, а все коммуникации проходят на русском языке.
Финансовый сектор Казахстана активно развивается и превращается в окно Центральной Азии на мировой финансовый рынок. В стране действует Международный финансовый центр Астана (МФЦА) — специальная зона с английской правовой системой. В рамках МФЦА работают крупные брокеры, включая Freedom Finance Global, который является лидером в Казахстане по числу активных клиентов. Так, инвесторы получают доступ не только к казахстанским биржам KASE и AIX, но и к ведущим мировым торговым площадкам, таким как NASDAQ, Нью-Йоркская, Лондонская, Гонконгская и Франкфуртская биржи. Можно также поучаствовать в IPO на американском рынке.
Одним из самых востребованных продуктов среди российских инвесторов является накопительный счет, который сочетает в себе банковские и брокерские сервисы. Этот счет открывается вместе с брокерским и позволяет хранить средства в долларах, евро, тенге или рублях, представляя собой выгодную альтернативу классическим вкладам. К этому счету привязывается банковская карта, что позволяет удобно пополнять или снимать средства.
На брокерском счете хранятся ценные бумаги, а также поступают дивиденды и купоны по облигациям. Например, некоторые крупные публичные компании США, такие как телекоммуникационный гигант AT&T (T), выплачивают дивиденды до 6% годовых, что дополнительно увеличивает доходность инвестиций.
Оправдана ли цель?
Финансовые консультанты дают простой совет: цель должна определять выбор средств. Принятие решения о переводе средств за границу для инвестиций или хранения должно исходить из понимания конкретной финансовой цели. Для краткосрочных задач, рассчитанных на 1-3 года, локальные рублевые инструменты могут быть более удобным решением. Для среднесрочных и долгосрочных целей, таких как накопления на образование детей или пенсионные сбережения, инвестиции в иностранной валюте в дружественной юрисдикции могут стать оптимальным вариантом для частного инвестора.
